ࡱ> .0-9 bjbj2"l $ `-y f^|Ey$0M,Tu"TyDURATEX S.A. Companhia Aberta - CNPJ n 61.194.080/0001-58 FATO RELEVANTE A Duratex S.A. (Companhia), em cumprimento ao disposto nas Instrues CVM ns 319/99 e 358/02, e alteraes posteriores, e em continuidade ao seu processo de reestruturao societria, vem a pblico comunicar aos acionistas e ao mercado o seguinte: 1. Atos Societrios e Negociais que Antecederam a Operao: Em Reunio de 22 de novembro de 2006, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou submeter aos acionistas proposta de incorporao pela Companhia das aes de emisso da Duraflora S.A., convertendo-a em subsidiria integral da Companhia. Ser convocada para o dia 08 de dezembro de 2006 AGE da Companhia que deliberar sobre a Incorporao de Aes. 2. Objetivos e Benefcios da Incorporao de Aes: O objetivo da operao alinhar interesses estratgicos da Companhia e da Duraflora S.A., tendo em vista os benefcios que da adviro para os acionistas de ambas as Companhias, tais como: (a) reduo de custos em razo da simplificao da estrutura organizacional; (b) racionalizao e otimizao dos planos de investimento; (c) maior capacidade financeira, ampliao e diversificao das alternativas relacionadas captao de recursos; e (d) potenciais ganhos de produtividade e competitividade. 3. Avaliao e Relao de Substituio: 3.1. Avaliao das Aes da Duraflora S.A. para os efeitos do Artigo 8 da Lei n. 6.404/76 No aumento do capital social da Companhia, a ser realizado em virtude da Incorporao de Aes, as aes da Duraflora S.A. sero incorporadas pelo seu valor patrimonial, conforme demonstrao contbil de 30.09.2006, pelo montante de R$ 12.454.373,90, com base em laudo de avaliao elaborado pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. 3.2. Avaliao das Aes da Companhia e da Duraflora S.A. para os efeitos do art. 264 da Lei n. 6.404/76 - De acordo com os Laudos de Avaliao dos patrimnios lquidos, a preo de mercado, elaborados pela Alianti Consultoria Empresarial a Duraflora S.A. foi avaliada em R$ 690.155.833,35 e a Companhia em R$ 1.826.627.603,52, da resultando uma relao de troca de 310,0581 aes da Companhia para cada 1 (uma) ao da Duraflora S.A. 3.3. Avaliao das Aes da Companhia e da Duraflora S.A. para os efeitos do clculo de relao de troca - De acordo com as justificativas apresentadas no Protocolo e Justificao de Incorporao de Aes, firmado em 21.11.2006 pela Companhia e pela Duraflora S.A., sero adotados os seguintes valores para o clculo da relao de troca das aes: R$ 921.137.200,49, equivalente a R$ 5.960,16 por ao, comparveis tambm a mltiplos EV/EBITDA de operao recente de incorporao similar de empresa florestal por empresa de capital aberto fabricante de painis de madeira, para a Duraflora S.A. e de R$ 3.614.571.552,00, equivalente a R$ 28,50 por ao, correspondente a avaliao com base em mltiplos EV/EBITDA de empresas brasileiras comparveis, para a Companhia, com fundamento no Laudo de Avaliao Econmico-Financeira da Duraflora S.A. e no Estudo de Valor Econmico da Companhia, elaborados pela Alianti Consultoria Empresarial. 3.4. Relao de Troca Proposta - De acordo com os valores referidos no item 3.3. acima, a relao de troca de209,128420 aes da Companhia para cada 1 (uma) ao da Duraflora S.A. 4. Aumento do Capital Social da Companhia O capital social da Companhia ser aumentado de R$ 903.630.000,00 para R$ 916.084.373,90, mediante a emisso de 1.298.688 novas aes, sendo 147.016 ordinrias e 1.151.672 preferenciais, sem valor nominal, a serem atribudas aos acionistas da Duraflora S.A e sero subscritas e integralizadas mediante conferncia Companhia de 6.210 aes da Duraflora S.A., sendo 703 aes ordinrias e 5.507 aes preferenciais. 5. Reembolso aos Acionistas Dissidentes - Ser assegurado o direito de retirada, nos termos do artigo 252, 1 e 2 da Lei n 6.404/76, aos acionistas da Companhia e da Duraflora S.A. O acionista dissidente detentor de aes ordinrias e preferenciais da Companhia ter direito ao reembolso de suas aes, pelo valor patrimonial apurado com base no ltimo balano aprovado em 31.12.2005 que ajustado para o nmero de aes atualmente emitidas pela Companhia, totaliza R$ 9,85 por ao. 5.1. O acionista dissidente detentor de aes ordinrias e preferenciais da Duraflora S.A. ter direito ao reembolso de suas aes, pelo valor patrimonial contbil de 31.12.2005 ou com base no valor de patrimnio lquido, a preo de mercado dessa companhia, em 30.09.2006. 5.2. - facultado ao acionista dissidente de cada Companhia pedir, juntamente com o reembolso, levantamento de balano especial, nos termos do 2 do artigo 45 da Lei n 6404/76. 6. Custos Calcula-se que os custos da realizao da Incorporao de Aes objeto deste Fato Relevante sero de, aproximadamente, R$ 250.000,00, includas as despesas com publicaes, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais contratados para prestar assessoria na operao. 7. Disponibilizao de Documentos O Protocolo, as demonstraes financeiras que serviram de base para o clculo do patrimnio lquido da Companhia, bem como os demais documentos relacionados no artigo 3 da IN/CVM n 319/99, foram encaminhados nesta data Comisso de Valores Mobilirios CVM e Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA e esto disponveis na sede social da Companhia, na Av. Paulista, 1938 9 andar, no Departamento de Acionistas. So Paulo, 22 de novembro de 2006. DURATEX S.A. Plnio do Amaral Pinheiro Diretor de Relaes com Investidores  ;<LIwx : > _ b   &X]v:mp 2jlot&0JOJQJ^JOJQJ\^J5OJQJ\^J OJQJ^J^J5OJQJ^J 5\^J CJ ^JaJ: ;<=LMHI  = > WX$^a$$a$@&$@&a$$@&a$$a$ 0&P 1h. A!"#n$n%  i8@8 NormalCJ_HaJmHsHtH@@@ Ttulo 1$$@&a$5CJOJQJRR Ttulo 2$<@& 56CJOJQJ\]^JaJ6A@6 Fonte parg. padro>>@> Ttulo$a$5OJQJaJmHsH@J@@ Subttulo $@&a$5CJOJQJdPd Corpo de texto 2$dh5$7$8$9DH$a$CJOJQJ^JaJ W@! Forte5\@Q2@ Corpo de texto 3xCJaJ" ;<=LMHI=>W X   000 000=0=0=0=0=0=0=0=0=0=0=0=0=00=0=0=0=0=00=0=000000000000 8@0(  B S  ? 4=irZc!* 6 = 09  gi.<V :<=MV  Duratex S.A.XF:\Cdj\Cdj5\CVM\DOCCONV\DURATEX\2006\INCORPORAO DE AES - DURAFLORA\FatoRelevante.doc Duratex S.A.yC:\Documents and Settings\NB144332\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de FatoRelevante.asd Duratex S.A.yC:\Documents and Settings\NB144332\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de FatoRelevante.asd Duratex S.A.yC:\Documents and Settings\NB144332\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de FatoRelevante.asd Duratex S.A.yC:\Documents and Settings\NB144332\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de FatoRelevante.asd Duratex S.A.yC:\Documents and Settings\NB144332\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de FatoRelevante.asd{ij^`5o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. 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