ࡱ> FHE bjbj"jjw ldddd8 KMMMMMM$ Lqq' dd' ' ' d8,' K' '  9pD0$($' dddd CVRD vende sua participao na PPSA A Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) comunica que vendeu por US$ 117,8 milhes a totalidade de sua participao acionria na Par Pigmentos S. A. (PPSA), correspondente a 85,6% do capital votante e 82,0% do capital total, para sua controlada Caemi Minerao e Metalurgia S. A. (Caemi). O objetivo da venda a consolidao dos negcios de caulim da Companhia na Caemi que j atua no setor atravs da CADAM S.A . (CADAM). Nos ltimos vinte anos, a CADAM acumulou vasta experincia na operao e comercializao desse produto. Alm disso, a CADAM participou do controle acionrio da PPSA at 1999 e tem sido responsvel pela comercializao dos produtos dessa empresa no mercado europeu desde o incio de suas operaes, em 1996. As duas empresas produzem tipos diferentes e complementares de caulim para revestimento de papel. Alm disso, esto realizando estudos para o desenvolvimento de novos produtos derivados do caulim, fora do segmento de revestimento, com o intuito de ampliar o leque de ofertas a seus clientes. Existem significativas sinergias a serem exploradas entre PPSA e CADAM, cujo valor presente estimado da ordem de US$ 26 milhes. Tais sinergias derivam principalmente de ganhos na operao e logstica, avaliados em US$ 16,1 milhes, e na comercializao da linha de caulins finos e grossos, da ordem de US$ 8,2 milhes. No primeiro semestre de 2004, a PPSA realizou vendas de 198,7 mil toneladas, obtendo receita lquida de US$ 30,9 milhes. A gerao de caixa estimada, medida pelo EBITDA (lucro antes de despesas financeiras, impostos, depreciao e amortizao) computado de acordo com os princpios de contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica (US GAAP), alcanou nesse perodo US$ 8,4 milhes, tendo o lucro lquido sido de US$ 2,8 milhes. A dvida bruta da PPSA em 30 de junho de 2004 era de US$ 50,6 milhes, sendo a dvida lquida correspondente de US$ 45,9 milhes. A PPSA encontra-se em processo de expanso de produo e vendas, com vistas ao aproveitamento total de sua capacidade instalada, de 600 mil toneladas anuais. Recentemente, assinou contrato com a International Paper, maior produtora mundial de papel, para o suprimento de 100 mil toneladas de caulim por ano durante o perodo compreendido entre 2005 e 2009. Esse contrato lhe permitir operar com elevado nvel de utilizao de capacidade a partir de 2005. Esta transao est sendo efetuada observando-se as melhores prticas de governana corporativa, um dos valores fundamentais da CVRD. O preo das aes da PPSA foi determinado com base em avaliaes independentes realizadas por dois bancos de investimento, NM Rothschild & Sons, contratado pela CVRD, e UBS Investment Bank, contratado pela Caemi. As avaliaes foram fundamentadas na metodologia do fluxo de caixa descontado, tendo os valores encontrados sido comparados com mltiplos de mercado e aqueles registrados em transaes recentes. A consolidao dos negcios de caulim resulta em criao de valor para os acionistas da CVRD e da Caemi, na medida em que viabiliza a operao mais eficiente do terceiro maior produtor de caulim do mundo, com capacidade nominal de produo de 1,3 milho de toneladas. Desta forma, consistente com o plano estratgico e metas de longo prazo da Companhia. Rio de Janeiro, 20 de outubro de 2004 Fabio de Oliveira Barbosa Diretor Executivo de Relaes com Investidores Fato Relevante %&Ftuvwxy6B*CJ8OJQJph 5OJQJj5OJQJU5CJOJQJ\^JCJOJQJ\^J OJQJ^J5\5B*CJOJQJ^JhphB*OJQJ\^Jhph%&&'k l { | +,Fu$a$$dha$$`a$$a$ $dd[$\$a$wuvwyD$$IfF40f"}4 Fa $$Ifa$$If$a$$a$ &P . A!"n#$%L5DdCE dp  c bA>I:\Financ\RELMERC\logocvrd.jpgRr4q<]ua+]igN4DVFF4q<]ua+]igJFIF Photoshop 3.08BIM8BIM x8BIM8BIM 8BIM' 8BIMH/fflff/ff2Z5-8BIMp8BIMV@@ `@  `0P8BIM8BIM pPJFIFHH&File written by Adobe Photoshop 5.2Adobed            p"?   3!1AQa"q2B#$Rb34rC%Scs5&DTdE£t6UeuF'Vfv7GWgw5!1AQaq"2B#R3$brCScs4%&5DTdEU6teuFVfv'7GWgw ?O[ӕҺVVKvM 뭶8:럸t-}uV? Cmy hyWl쿙WaK0OI4TfSiO~o?j]JJ| ~ۦtױֽ{sKMRzSw˾O潛ym{w;QOէuoSqgSn~8龔\Vewݷ?_Iu1Ա%>W'&Ko }M߲=:K5@c\W;/nz]Gzgt+ z_ ]e>m,{eggҥ[WC}&fU[u";u8V>Խ<{X/zu .9;k綷k/evVE/wګٶ~EEjuk:Os(ۛUX6{-SG֎}U]C鹛On Yme{1ŭ>CE;2\~gizGٛg#үTӬךlJ}[{:c?7UXV}}(om=f oбkgL1KSoGɪWXڲ2B>N?ֵzPXy401Ϊ>[]1s,b1[(݌}5#!ߦ*lczQ=+mg}t鍷.MuTeɹ}͵l}WjSe/Si7.i=::KĪzw1X-whͤOCӕzV.Kl7Hl5[qu77hM^؃Vd[zYWcF#,_/$/~Ϋձ]a%Ƨmp[kԖ~KOKtؗt\3uOZͬn$g^ԆMu6gsvMY>Mv%nZ.ih~kAno{毚IO}Cso̧Թ݌-p ߤϠ~MgW1=+DvYQv7~I)_;K/ǰa7ӤUchhߍPjͦ*ngm'w߫ed+$$} ƽX \c`5ּm݆WKkt -h6׶d8X?ϠmI%?GgזN/Hu!k[m5?!O}Uȳߦ?}9WO/5xM,eeswk[M)FnI%?8BIM XICC_PROFILE HLinomntrRGB XYZ  1acspMSFTIEC sRGB-HP cprtP3desclwtptbkptrXYZgXYZ,bXYZ@dmndTpdmddvuedLview$lumimeas $tech0 rTRC< gTRC< bTRC< textCopyright (c) 1998 Hewlett-Packard CompanydescsRGB IEC61966-2.1sRGB IEC61966-2.1XYZ QXYZ XYZ o8XYZ bXYZ $descIEC http://www.iec.chIEC http://www.iec.chdesc.IEC 61966-2.1 Default RGB colour space - sRGB.IEC 61966-2.1 Default RGB colour space - sRGBdesc,Reference Viewing Condition in IEC61966-2.1,Reference Viewing Condition in IEC61966-2.1view_. \XYZ L VPWmeassig CRT curv #(-27;@EJOTY^chmrw| %+28>ELRY`gnu| &/8AKT]gqz !-8COZfr~ -;HUcq~ +:IXgw'7HYj{+=Oat 2FZn  % : O d y  ' = T j " 9 Q i  * C \ u & @ Z t .Id %A^z &Ca~1Om&Ed#Cc'Ij4Vx&IlAe@e Ek*Qw;c*R{Gp@j>i  A l !!H!u!!!"'"U"""# #8#f###$$M$|$$% %8%h%%%&'&W&&&''I'z''( (?(q(())8)k))**5*h**++6+i++,,9,n,,- -A-v--..L.../$/Z///050l0011J1112*2c223 3F3334+4e4455M555676r667$7`7788P8899B999:6:t::;-;k;;<' >`>>?!?a??@#@d@@A)AjAAB0BrBBC:C}CDDGDDEEUEEF"FgFFG5G{GHHKHHIIcIIJ7J}JK KSKKL*LrLMMJMMN%NnNOOIOOP'PqPQQPQQR1R|RSS_SSTBTTU(UuUVV\VVWDWWX/X}XYYiYZZVZZ[E[[\5\\]']x]^^l^__a_``W``aOaabIbbcCccd@dde=eef=ffg=ggh?hhiCiijHjjkOkklWlmm`mnnknooxop+ppq:qqrKrss]sttptu(uuv>vvwVwxxnxy*yyzFz{{c{|!||}A}~~b~#G k͂0WGrׇ;iΉ3dʋ0cʍ1fΏ6n֑?zM _ɖ4 uL$h՛BdҞ@iءG&vVǥ8nRĩ7u\ЭD-u`ֲK³8%yhYѹJº;.! zpg_XQKFAǿ=ȼ:ɹ8ʷ6˶5̵5͵6ζ7ϸ9к<Ѿ?DINU\dlvۀ܊ݖޢ)߯6DScs 2F[p(@Xr4Pm8Ww)Km&File written by Adobe Photoshop 5.2Adobed@      EC)  !" 1w8A2#H9Q3$4ԆXhx)a&qBrCc56%EeF'( ?ɼdAȤYrI-ʫI*f:IA'E"iBHB@49O]_)k宯 ̈́4leq+wIL9OuUNJ !@ԄP,>q"H]\]BXz2bɒ @~ ;N_ہPr)D%nt eUX_OASL;ٛҥL:(!5/65=\GT39 nRULT /pT868TN` q7@L @ :iN]$d(AfUAH^ h.?s2&N\je**PRT%@ `1; -%[̝/tY-ٻE\&+4@YDJo|jn @ ѧoZ@{:..r )Ur%ZWOr,uQݠ*`!D`: ۉ"r*ZG]StʺȀ@ 9+D"EIҷLWMȐ>/(tt@ۼ oדmZ/( O>-V;c}UQcgP ]~U )U(W~2h ynX*UނgԢdԧ8uj[d+˻9ҷN&62IN(42`XSGC* @>T@jIʽFU.h%s0&N Ut@H!9Km?}ʺjr= vk&ItזUeDTTdEHc86DJˊ'q2SJiRUU"2!%#SbTN- ,T0)0cSU/95VKQ06lGnVIAf1A&@CI#q~U5dfa|ѳ%J 7G^!HQ1"o3oZ6ݩLcT3-U@Vc'OYe8!l{yX]nj \̫xD]&H e@ ClӻKt4",4qQͷf{IH]'/nS^Oj̿ * ~_??TX䷭ZϏ :uiUF@`/֛yt@@ j5W KRXwzk!|AIJ'1tVnaRT!ʡvmFTlo1}2O 'Y[Addr.9 (8JRaU1Sƛ9U|iCyĶhDI2p"Bb 3b(a0e& -+~㽫vK-.Uߘ2UGSVnڦLDUv}(<1U6pZnj~]0\'DPykn5ָVj5[%zfTHAE NA|(0 NG1Q3z2*9zL&ʁw ]kox ':+i 9̦NӺ5Zlt![#@}ݐʋMp4r@]8M2Eto0 E6K|iv1vKWSTYaZ*fǗ$ge1Sj^`7<=OKzլNXƟUToTiGw@__Uqn i%6X!j`aژLZ$(c SK ~,YLy8%ܚOAU.ΓKd]N\-]T9@DiETMζvW[XVi]M26j3IxA0D71xbBXq*=Vݾ/!ךۥ@N_I k;Dxv!L*D94! A +r9UUvy)',FK4 cY6ҁDР>.]ܘݬlkG_o|mLjr5Y3@T92o)Dۂ:Z)F\4akf*Ru`Jceu(s H iq.gueT⓶TU3* eJB@8Nc1BXxoۃ}|.NkcV>&! BmQAt\)) *,)@ <`]=c$ײhΦ,? kFM tkbݫ╏yIb%Q׍.%pldx`%s1GpRO|5[A*g)˼R2.m`5I4Wӷ⪰vDfYS*QPT 166OobʝFAq a/pJWB"cZ'1!`!`<N7Z$<g ly%:)yHNEfP 8ɪt%jptXr2]N' b7Qb U\1 } `("ㅹiu5my<][3鄾bD6p2W) Q81L`)0L_ɜ)܌,-0h"V@d_3#n'pu=!I=Jެ 5Dg&2SK"0)Y9I>8.ѱyn艸ZnڦqvF_+q*WK\}(1m .e97AlG‚)aWBJb@էoZ@i)N2. 1Q~DPcO޵k/><1U6pZnj~]0\'&fF)2ճO~LƳ XVfʢEQTߘj&*,bʆ;tRS%ؐLLNrrQNg"ˊbq@BIφ-fn\T}x[k%H͹Tȣ TTHLMȩ1az/mfX:nQjNhd~Ś>&ڔ#YREqU8ҷҏ.]$TfB̩^Zʦt c.=]@=B[fߥS+E$ WeFW9NeV]u19iuЄ@,yF6JU4~E3<΁ڠ.A.):THL0vT9CW<i rzd{^Jd.5rYG9l$F" nm)ϸM UfW>Ŭwb䗱\J=Y*Dc(uKQ@L'YCaHrn*vBX6R8i[ QyMS!S^g3tRWL`LD)u1f-6鷧Pmpr$W1kCHާ0-3Z8Y=@84tD!T.JLjc$(Z6-}YkfMmUi'@4rLtuKD9 S&CA ?jzooO_enJ[ɛɥ/2m D;1%(`.\u/%üّlCʇHBVI.?۝5PVLS9&P:9b*P>|KL|EOo0u >x*ip5E7H m;#TMg}ޢK`ߖiSA1p$(}^6STԆ ֧oZ@h q6dM;9IlS峔IdU r@@uk*SRvm&f_B ڧl5; GD(n]jAy }o[u8w.p$8LXfONQY2DDE:JBvW\\V5,znN]@EQYa( B6wYu@_ҋ' z|Yy_؝>1 sS.MO?@ @ @ ?׋ [~o~{aw?W\5ܿ ٦Y_eU~@z:?{Mw׺])y^S^&ݛ:uH ~=9gg#pxst۳~_WDY_eU~@X/-zgH{j5//ק|pK/")=?٣үﯤo~/^+!o״} T.Wjw[oqz4z+^Ogݻ^ܗ?1u7뷫pǷO-k]_iW#o߼>} - bO-_k\iW#o@ @ @  i0@0 Normal_HmHsHtHN@N Ttulo 1$$$d@&a$5B*CJhtHu6@6 Ttulo 2$@& 5OJQJ:@: Ttulo 3$@&5B*\ph6A@6 Fonte parg. padro2@2 Cabealho  C", @, Rodap  C"(U@( Hyperlink>*B*@>@"@ Ttulo$da$5B*CJhtHuDB@2D Corpo de texto$a$5CJtHuPP@BP Corpo de texto 2$a$5CJOJQJ\^JFQ@RF Corpo de texto 3$a$ OJQJ^J\C`b\ Recuo de corpo de texto$`a$ OJQJ^J  %&&'kl{ |    + , F u v w y 00000000000000000000000@0@00@0@0@0@0@0 000 u  8@0(  B S  ? ;@u  w W]  & * F u w w y CVRDuC:\Documents and Settings\01502732\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de 2010ppsap.asdCVRD>I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsap.docCVRD>I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsap.docCVRDuC:\Documents and Settings\01502732\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de 2010ppsap.asdCVRDuC:\Documents and Settings\01502732\Dados de aplicativos\Microsoft\Word\Salvamento de AutoRecuperao de 2010ppsap.asdCVRD>I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsap.doc01502310>I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsap.docCVRD@I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsapFR.docCVRD@I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsapFR.docCVRD@I:\Financ\RELMERC\INTERNET\comunicados\2004\4T04\2010ppsapFR.docF u v w y  APWAFVersionر5.0@t t ʱt T  P@UnknownGz Times New Roman5Symbol3& z Arial5&  Impact"qfff !20d  2qTtuloEdilsonCVRDOh+'0|  , 8 D P\dltTtulotuEdilsondildilNormalCVRDl4RDMicrosoft Word 9.0@G@NC_@@5 ՜.+,D՜.+,L hp  Companhia Vale do Rio Doce  Ttulo Ttulo 8@ _PID_HLINKSAx9wI:\Financ\RELMERC\logocvrd.jpg  !"#$%&'()+,-./012346789:;<>?@ABCDGRoot Entry F9IData L51Table*$WordDocument"SummaryInformation(5DocumentSummaryInformation8=CompObjoObjectPool99  FDocumento do Microsoft Word MSWordDocWord.Document.89q